ПИФ-ликбез Как зарабатывает инвестор паевого инвестиционного фонда ПИФ При внесении денежных средств в фонд инвестор становится владельцем пая. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости, а количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом. Когда инвестор вносит в фонд любую сумму средств не ниже минимальной суммы, определенной управляющей компанией для каждого фонда, на его счет записывается число паев, которое определяется делением суммы средств, на оценочную стоимость пая на день внесения записи в реестр. Количество инвестиционных паев может выражаться дробным числом с точностью до 5 знаков после запятой. Например, если оценочная стоимость пая руб. Доход пайщика складывается из прироста стоимости его паев. Оценочная стоимость пая открытого паевого инвестиционного фонда определяется и публикуется управляющей компанией ежедневно.

Инвестиционная декларация

Основные термины и их определения 1. Для целей настоящего Закона применяются следующие основные термины и их определения: Сфера применения настоящего Закона 1. Действие настоящего Закона не распространяется на отношения, связанные с созданием в целях инвестиционной деятельности иных фондов, если они не отвечают признакам акционерных инвестиционных фондов или паевых инвестиционных фондов, предусмотренным настоящим Законом.

Действие настоящего Закона не распространяется на отношения, возникающие при доверительном управлении имуществом, осуществляемом иными, кроме управляющих организаций, лицами, деятельность которых регулируется иными актами законодательства Республики Беларусь.

Сообщение о дате составления списка владельцев инвестиционных паев Открытого паевого инвестиционного фонда облигаций.

Регистрационный В соответствии с пунктом 7 статьи Утвердить прилагаемое Положение о порядке ведения реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов. Установить, что в случае, если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрено осуществление учета прав на инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда на счетах депо депозитариями, такой учет осуществляется в соответствии с требованиями Федерального закона от 22 апреля г. При этом депозитарий не вправе требовать от регистратора вознаграждение за предоставление ему указанных сведений.

Установить, что депозитарий обязан заблокировать инвестиционные паи на счетах депо с момента получения уведомления регистратора о внесении записи о блокировании всех инвестиционных паев на момент составления списка лиц, имеющих право на получение денежной компенсации при прекращении паевого инвестиционного фонда. В случае, если заблокированные инвестиционные паи находятся на счете депо, открытом другому депозитарию, последний также обязан заблокировать все инвестиционные паи на счетах депо с момента их блокировки на открытом ему счете депо номинального держателя.

Установить, что депозитарий обязан заблокировать инвестиционные паи в количестве, указанном в заявке на обмен или заявке на погашение инвестиционных паев, с момента подачи такой заявки до момента внесения расходной записи или получения уведомления регистратора об отказе во внесении такой записи.

Решающую роль в деятельности фонда играет его управляющая компания. Управляющая компания осуществляет следующие функции: Формирует имущество фонда путем проведения операций по размещению паев и их выкупу у пайщиков.

приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Открытого паевого инвестиционного фонда акций.

Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество паевого инвестиционного фонда и одинаковые права. Инвестиционные паи подлежат государственной регистрации. Эмиссия выдача производных ценных бумаг, базовым активом по которым является инвестиционный пай, не допускается. Инвестиционные паи свободно обращаются по окончании формирования паевого инвестиционного фонда на организованном либо неорганизованном рынках, если иное не установлено частью второй пункта 2 статьи 24 настоящего Закона , иными законодательными актами Республики Беларусь.

Учет инвестиционных паев, прав на них, обременений ограничений этих прав осуществляется в депозитарной системе Республики Беларусь в порядке, установленном уполномоченным органом. Владельцами инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда не могут быть управляющая организация и специализированный депозитарий этого фонда, депозитарий, аудиторская организация аудитор - индивидуальный предприниматель , исполнитель оценки, являющийся юридическим лицом, либо оценщик - индивидуальный предприниматель, с которыми управляющей организацией этого фонда заключены договоры на оказание соответствующих услуг.

Сделки, совершенные с нарушением требования, установленного частью первой настоящего пункта, являются ничтожными. Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда предоставляет его владельцу право:

Понятие и принципы организации паевого инвестиционного фонда

Научная специализация — правовое регулирование рынка ценных бумаг. Родился 22 февраля г. Статья посвящена такому виду ценной бумаги, как инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда.

сообщает о принятии решения (приказ № 69/ПИФ от ) об обмене всех инвестиционных паев Открытого паевого инвестиционного фонда.

ссылка на источник обязательна. Выдача, погашение и обмен инвестиционных паев Статья Выдача инвестиционных паев 1. Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев путем внесения записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев. Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.

В приеме заявок на приобретение инвестиционных паев должно быть отказано в случаях: Выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав паевого инвестиционного фонда подлежащего включению имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день, за исключением случаев, предусмотренных статьей Имущество, переданное в оплату инвестиционных паев, подлежит возврату, если включение такого имущества в состав паевого инвестиционного фонда противоречит требованиям настоящего Федерального закона, принятым в соответствии с ним нормативным правовым актам и или правилам доверительного управления этим фондом.

Выдача инвестиционных паев интервального или закрытого паевого инвестиционного фонда после завершения окончания его формирования осуществляется в один день по окончании срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев интервального паевого инвестиционного фонда или дополнительных инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда. По результатам выдачи дополнительных инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда управляющая компания составляет отчет о количестве дополнительно выданных инвестиционных паев, который направляется в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг не позднее трех рабочих дней со дня выдачи дополнительных инвестиционных паев.

Одновременно с указанным отчетом направляются для регистрации изменения и дополнения в правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом в части положений, касающихся количества выданных инвестиционных паев этого фонда и уменьшения количества инвестиционных паев, которые могут быть выданы управляющей компанией дополнительно после завершения окончания его формирования. Обмен инвестиционных паев 1.

Правилами доверительного управления открытым или интервальным паевым инвестиционным фондом может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельца на инвестиционные паи другого открытого или интервального паевого инвестиционного фонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.

РЕГИОН Траст - раскрытие информации

Общие вопросы Что такое ПИФ? Что такое инвестиционный пай? Каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковый объём прав.

депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных инвестиционных фондов, паевых ведение реестра владельцев инвестиционных паев Фонда: Общество Открытого паевого инвестиционного фонда облигаций.

Сейчас наиболее распространены и привлекательны для частных инвесторов открытые и интервальные паевые фонды акций, облигаций и смешанных инвестиций. Именно эти фонды давно работают на российском фондовом рынке. Закрытые паевые фонды появились в году и не так доступны широкому кругу частных инвесторов, как открытые и интервальные фонды. В году также появились первые фонды недвижимости, индексный фонд и фонд денежного рынка.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой. Пай удостоверяет право его владельца на долю имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости, а количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом, что зависит от суммы, вложенной пайщиком в паевой фонд.

Инвестиционный пай является бездокументарной ценной бумагой - учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Во что вкладываются деньги пайщиков? В какие активы направляются деньги пайщиков, во многом можно судить по названию фонда. В состав активов смешанного фонда входят акции и облигации.

Сферы деятельности

Конвертировать в паи других паевых фондов данной управляющей компании если это предусмотрено Правилами. Покупка инвестиционных паев Купить пай в паевом фонде можно обратившись напрямую в управляющую компанию или через ее агентов. Перед тем как купить пай, необходимо познакомиться с Правилами и Проспектом эмиссии инвестиционных паев данного паевого фонда.

Продать инвестиционные паи можно открытого Фонда не позднее 3 рабочих дней со дня.

Лицензия Федеральной службы по финансовым рынкам: Название и тип паевого инвестиционного фонда: Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций"Мономах-Горизонт" далее Фонд Номер и дата регистрации Федеральной службой по финансовым рынкам Правил доверительного управления фондом далее — Правила: Информация о местах, где до приобретения инвестиционных паев можно получить информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с Правилами и иными документами: Иные источники информации, в которых в соответствии с Правилами раскрывается информация: ЗАО"УК Мономах" сообщает о том, что список владельцев инвестиционных паев Открытого паевого инвестиционного фонда облигаций"Мономах-Горизонт" для осуществления ими своего права на получение денежной компенсации при прекращении паевого инвестиционного фонда будет составлен по состоянию на 11 ноября г.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.

Паевые фонды: как они работают и как на них заработать

Собственниками всего имущества ПИФа являются пайщики. При этом сам ПИФ не является юридическим лицом. Паевой инвестиционный фонд называют имущественным комплексом. Для того чтобы обезопасить средства пайщиков, управление средствами и их хранение осуществляются разными компаниями. Дело в том, что все ценные бумаги учитываются в особой организации — специализированном депозитарии, которая не только хранит ценные бумаги, но и контролирует все операции со средствами паевого фонда.

об обмене инвестиционных паев следующих паевых инвестиционных фондов Открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций.

Содержащаяся в составленных на последний рабочий день календарного квартала справке о стоимости чистых активов, в том числе стоимости активов имущества паевого инвестиционного фонда, отчете о приросте об уменьшении стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, если инвестиционные паи указанного паевого инвестиционного фонда допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам.

О принятии решения о выдаче дополнительных инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда и о начале срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда, если указанные инвестиционные паи допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам. О принятии Компанией следующих решений, если указанные инвестиционные паи допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам: О принятии сотрудниками Компании решений, связанных с совершением операций с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, если инвестиционные паи указанного паевого инвестиционного фонда допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам.

О сумме дохода по одному инвестиционному паю закрытого паевого инвестиционного фонда, подлежащего выплате, если указанные инвестиционные паи допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам. Содержащаяся в Правилах определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, если инвестиционные паи указанного паевого инвестиционного фонда допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам.

О проекте строительства объекта недвижимости, финансирование которого осуществляется за счет закрытого паевого инвестиционного фонда, в состав которого входят имущественные права по обязательствам из договора участия в долевом строительстве, на основании которого осуществляется такое финансирование, если инвестиционные паи указанного паевого инвестиционного фонда допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам.

О принятых Компанией заявках на погашение или обмен 25 или более процентов инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, если указанные инвестиционные паи допущены к организованным торгам или в отношении них подана заявка о допуске к организованным торгам.

Инвестиционный пай

Инвестиционные паи Информация об изменениях: Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда прекращении паевого инвестиционного фонда.

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, в любой рабочий день. Инвестиционный пай биржевого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая в любой рабочий день требовать от уполномоченного лица покупки инвестиционного пая по цене, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, и право продать его на бирже, указанной в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на предусмотренных такими правилами условиях.

Если правилами доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд, инвестиционный пай этого фонда также удостоверяет право его владельца на получение такого дохода.

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании.

Инвестиционный пай Инвестиционный пай — это именная ценная бумага, удостоверяющая право ее собственника на долю в имуществе паевого фонда. Инвестиционный пай дает право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФ, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления деятельности ПИФ. Владелец паев получает доход не в виде фиксированного процента или дивиденда, а в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи пая в результате прироста стоимости имущества фонда.

Управляющая компания должна выкупать инвестиционные паи по цене, определяемой путем деления стоимости чистых активов фонда на количество находящихся в обращении инвестиционных паев. В зависимости от сроков, в которые управляющая компания обязана выкупить инвестиционный пай, паевые инвестиционные фонды бывают открытыми, интервальными и закрытыми. Открытый паевой инвестиционный фонд — это фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора в любой рабочий день, установленный правилами паевого фонда.

Часто задаваемые вопросы

Общие вопросы Что такое ПИФ? Паевой инвестиционный фонд ПИФ представляет собой обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица, основанный на доверительном управлении имуществом специализированной управляющей компанией. Цель ПИФ — получение дохода при инвестировании имущества фонда. ПИФ формируется, как правило, из денежных средств инвесторов, то есть пайщиков, каждому из которых принадлежит определенное количество паев.

Название открытого паевого инвестиционного фонда: Открытый паевой инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов.

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в любой рабочий день.

По факту паи закрытого ПИФа погашаются по окончании срока действия этого фонда. Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права. Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого и интервального паевых инвестиционных фондов, не ограничивается.

Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией закрытого паевого инвестиционного фонда, указывается в правилах доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

Урок из темы 3: Инвестиционные паи ПИФ